来源：城商行研究
做银行有四把标尺：不良率看风险有没有出清，拨备覆盖率看家底够不够厚，净资产收益率看内生赚钱能力强不强，资本充足率看极端情形下能不能扛得住。
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监管层把这四项作为重点关注的指标，道理其实很朴素——单科拔尖不算数，门门不偏才是真本事。
2026年半年报数据陆续都公布了，但也不全，通过企业预警通拉了下城商行，不良率、拨备覆盖率、净资产收益率（ROE）、资本充足率这4个指标的排名。
各取前20名筛了一遍，发现杭州银行、成都银行、苏州银行、宁波银行、齐鲁银行、长沙银行六家同时上榜。
不良率榜上，从低到高，成都银行0.68%居首；杭州银行、宁波银行均为0.76%，并列第三；苏州银行0.81%列第五；齐鲁银行0.98%列第十一；长沙银行1.15%列第十五。
拨备覆盖率榜上，杭州银行471.96%居首，成都银行426.06%列第三，苏州银行381.79%列第六，宁波银行373.35%列第七，齐鲁银行358.90%列第八，长沙银行281.43%列第十六，均大幅高于监管要求。
ROE（未年化加权平均）方面，杭州银行8.87%列第二，成都银行7.49%列第七，宁波银行7.12%列第十，长沙银行6.17%列第十四，苏州银行6.12%列第十五，齐鲁银行6.00%列第十八。
资本充足率榜上，齐鲁银行14.84%列第六，宁波银行14.64%列第八，杭州银行13.99%列第十三，成都银行13.77%列第十七，苏州银行13.75%列第十九，长沙银行13.73%列第二十。
六位好学生代表
宁波银行：六家中体量最大，总资产3.95万亿元。上半年营收414.50亿元、归母净利润165.62亿元，同比+11.54%、+12.12%。不良率0.76%，拨备覆盖率373.35%，未年化ROE 7.12%，资本充足率14.64%。它的灵魂是“多腿走路”——利息净收入+14.26%靠精细化负债（存款付息率压至1.32%），手续费佣金净收入+53.9%靠财富管理爆发：零售AUM突破1.43万亿元，私行AUM 4206亿元、+25%；永赢基金、宁银理财合计超1.4万亿，“9+4”利润中心矩阵成型。
杭州银行：6月末资产总额2.47万亿元，上半年营收210.48亿元、归母净利润128.13亿元，同比+4.75%、+9.87%。不良率0.76%，拨备覆盖率471.96%居首，未年化ROE 8.87%，资本充足率13.99%。它最像“科技陪跑人”——科技贷款余额1380.14亿元、+18.21%，杭州地区逾九成独角兽和准独角兽背后都有它的身影；杭银理财6087.62亿元规模，“看赛道”的科创3.0让其在硬科技中扎下了根。中期分红33.35亿元、分红比例27%。
成都银行：上半年营收127.76亿元、归母净利润69.05亿元，同比+4.13%、+4.35%；总资产1.50万亿元。不良率0.68%行业最低，拨备覆盖率426.06%，未年化ROE 7.49%，资本充足率13.77%。它的财报像一面镜子，映出成都的厚度——净息差逆势回升8个基点至1.67%，利息净收入首次半年破百亿、+18.98%；科技贷款近千亿、+27%以上，“OPC贷”“算力贷”贴身服务人工智能产业；首次中期分红每10股派4.89元、共20.73亿元回报股东。
苏州银行：上半年营收73.54亿元、归母净利润34.01亿元，同比+13.08%、+8.51%；资产总额8757.26亿元。不良率0.81%创上市以来新低，拨备覆盖率381.79%，未年化ROE 6.12%，资本充足率13.75%。营收增速六家最高，对公贷款+16.01%，合作科创企业超1.55万家、授信超1500亿元；“苏心康养”品牌服务康养客户230万名。智能风控、知识图谱把风险管理前移到“前置预判”，苏州金租、苏新基金协同发力。
齐鲁银行：上半年营收74.97亿元、归母净利润31.74亿元，同比+10.55%、+16.06%（A股上市银行第二）；资产总额8699.55亿元、稳居山东城商行首位。不良率0.98%连续八年改善，拨备覆盖率358.90%，未年化ROE 6.00%，资本充足率14.84%——六家中最高。护城河是山东产业升级——紧扣济南“1334”产业链，对44家链主企业授信458.92亿元、占对公增量近三成；科技贷款+25.86%、绿色贷款+35.83%远超贷款平均增速；县域贡献新增贷款1/3。
长沙银行：上半年营收137.80亿元、归母净利润45.48亿元，同比+4.01%、+5.06%；总资产1.34万亿元、200家网点覆盖湖南86个县域。不良率1.15%、拨备覆盖率281.43%、未年化ROE 6.17%、资本充足率13.73%。它的灵魂不在“哪科最强”，而在“长期主义”——县域金融被列为“一号工程”，紧扣湖南“一县一特”在双峰农机、南县稻虾米、醴陵陶瓷里做链式服务；科技贷款1164.68亿元、绿色贷款831.48亿元，增速均高于贷款平均；普惠小微贷款794.70亿元触达市井烟火。在中部城商行中，它把“均衡”二字写进了湖湘的泥土里。
净息差里的惊喜
城商行净息差前20名榜单中，上述六家只有长沙银行上榜，以1.84%位列第二十。银行业净息差整体承压的当下，这一水平说明长沙银行在负债成本管控和资产定价上仍具优势，也为后续盈利留出了空间。
好学生不是每科都争第一，而是门门不拖后腿、长期稳定输出。
这话放在城商行身上尤其贴切——杭州银行的稳、成都银行的细、苏州银行的实、宁波银行的活、齐鲁银行的韧、长沙银行的沉，各有各的笔法，却都把“均衡”二字写进了同一张考卷里。
给这六家城商行点赞：赞的是不抢风头的清醒，赞的是守住底线的定力，赞的是在行业息差收窄、风险出清承压的周期里，仍能踏准自己节奏的耐心。
